Закрыть

Поиск

Главная страница§7. Анализ финансового состояния и результатов деятельности → Оценка платежеспособности и ликвидности Общества

Печать
g731
g732
g731
g732

Оценка платежеспособности и ликвидности Общества

 

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяют установить степень обеспеченности обязательств наиболее ликвидными средствами. Каждый из них является трендовым показателем и характеризует платежеспособность Общества в соответствии с ликвидностью активов.

 

Динамика показателей ликвидности Общества за 2008—2010 годы

 

Способность Общества своевременно исполнять свои обязательства подтверждается достигнутыми значениями показателей ликвидности.

 

В 2010 году величина наиболее ликвидных оборотных средств Общества в 1,19 раза превысила сумму текущих обязательств. За анализируемый период значение коэффициента (КСЛ) выше планового значения (0,85) и рекомендуемого уровня (>=1).

 

По итогам 2010 года на 1 рубль текущих обязательств приходилось 1,38 текущих активов. Значение данного показателя превышает плановое значение (1,14)
и находится в диапазоне от 1 до 2, что расценивается как хороший ориентир для Компании на перспективу.

 

Сохранение ликвидности Общества в условиях нестабильной экономики — одна из приоритетных задач в управлении финансами.

 

Управление ликвидностью является необходимым условием поддержания финансовой устойчивости Компании. Эффективное управление ликвидностью предполагает ее планирование и последующее сопоставление с фактическим значением, а также выяснение причин
(оценку факторов), приведших к возникновению отклонений. Таким образом, факторный анализ является одним из инструментов по управлению ликвидностью.

 

По итогам 2010 года отклонение фактического значения КСЛ (1,19)
от плана (0,85) составило 0,34 пункта. Рост коэффициента расценивается положительно.

Результаты факторного анализа показали, что положительное влияние на рост КСЛ оказало увеличение краткосрочной дебиторской задолженности
(+2 137 млн рублей +0,27 пункта
к плану КСЛ 2010 года) и величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (+1 734 млн рублей
+0,23 пункта к плановому значению).

 

С целью контроля за уровнем КСЛ (недопущение возникновения риска снижения ликвидности) в Компании ежемесячно проводится мониторинг и анализ показателя с помощью автоматизированной системы контроллинга.

 

Управление риском ликвидности предполагает поддержание достаточного объема денежных средств для исполнения обязательств. Управление риском осуществляется путем планирования
и анализа денежных потоков в целом
по Обществу и в разрезе филиалов.

 

Проведенный анализ дает достаточно полную комплексную оценку финансово-экономического состояния Общества, а также перспектив
его развития.

Деятельность Компании за анализируемый период является рентабельной и прибыльной. Обеспечению финансовой стабильности способствуют грамотное планирование всех бизнес-процессов и эффективно реализуемая кредитная и финансовая политика.