Закрыть

Поиск


Печать
g721
g722
g721
g722

Анализ финансового результата Общества

Чистая прибыль Общества в 2006—2010 годы находится на стабильно высоком уровне, что указывает на устойчивое финансовое состояние предприятия.

 

реализация Программы управления издержками позволяет достигать повышения внутренней эффективности и финансовой устойчивости общества.

 

на 91 % выросла выручка ОАО «Тюменьэнерго» За 2006—2010 годы.

Выручка ОАО «Тюменьэнерго» в 2010 году составила 46 146 689 тыс. рублей (прирост +23,9 % к уровню 2009 года). Изменение выручки произошло по следующим видам деятельности:

 

  • выручка от передачи и транзита электроэнергии в 2010 году составила 42 805 029 тыс. рублей (прирост +23 % к уровню 2009 года). Объем услуг по передаче электрической энергии по сетям ОАО «Тюменьэнерго» за 2010 год составил 71 066,9 млн кВт.ч. Увеличение выручки обусловлено ростом единого котлового тарифа на 25,7 %. Рост тарифа обусловлен включением в состав необходимой валовой выручки средств для реализации мероприятий капитального характера, а также продолжающимися инфляционными процессами в экономике. Рост среднего единого (котлового) тарифа по передаче позволил ОАО «Тюменьэнерго» получить положительные результаты по величине выручки от передачи, несмотря на снижение полезного отпуска в 2010 году;
  • выручка от услуг по технологическому присоединению составила
    2 888 245 тыс. рублей (прирост
    +57 % к уровню 2009 года). В 2010 году было присоединено 274 439 кВт установленной мощности.
    Выручка от технологического присоединения формируется в момент фактического оказания услуги (подписания и отражения в бухгалтерском учете акта сдачи-приемки услуг) по результатам исполнения соответствующих договоров, заключенных с заявителями. Сроки выполнения договоров и их стоимость зависят от категорий заявителей (по заявляемой к присоединению мощности) и характера выполняемых мероприятий. При этом сроки могут варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет. Таким образом, выручка от услуг по технологическому присоединению зависит от заявок потребителей;
  • выручка от услуг неосновной деятельности составила 453 415 тыс. рублей. Снижение 21 % к уровню 2009 года обусловлено уменьшением доли внешнего подряда и переводом выполнения ряда услуг на хозяйственный способ.

 

За период 2006—2010 годы выручка
ОАО «Тюменьэнерго» выросла на 91 %.

 

Выручка ОАО «Тюменьэнерго» за 2010 год, %

 

Выручка Общества за 2006—2010 годы, тыс. руб.

 

СЕБЕСТОИМОСТЬ

Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг ОАО «Тюменьэнерго»
в 2010 году составила 37 317 504 тыс. рублей (+17 % к уровню 2009 года). Рост себестоимости в 2010 году обусловлен увеличением инфраструктурных платежей и амортизационных отчислений.

 

  • Динамика составляющих себестоимости

 

Основные факторы изменения себестоимости:

 

  • снижение по статье затрат «Плата за подключение к сетям ОАО «ФСК ЕЭС» сложилось согласно условий заключенных договоров об осуществлении технологического присоединения объектов конечных заявителей к сетям ОАО «Тюменьэнерго», которые не потребовали подключения объектов
    ОАО «Тюменьэнерго» к ЕНЭС;
  • рост заработной платы связан с ростом тарифных ставок и должностных окладов на индекс потребительских цен в соответствии с Отраслевым тарифным соглашением в электроэнергетическом комплексе
    РФ и Коллективным договором
    ОАО «Тюменьэнерго», а также увеличением численности персонала;
  • рост амортизации произошел
    в результате проведенной переоценки с коэффициентом 1,2376. Переоценка была проведена на основании Приказа № 473 от 22.12.2009 г.
    «О проведении переоценки
    стоимости основных средств
    ОАО «Тюменьэнерго» по состоянию
    на 01.01.2010 года»;
  • увеличение стоимости оплаты услуг ОАО «ФСК ЕЭС» обусловлено увеличением ставок на содержание сетей ОАО «ФСК ЕЭС» и оплаты потерь, утвержденных ФСТ России;
  • увеличение расходов на оплату услуг нижестоящих распределительных сетевых компаний произошло за счет роста НВВ ТСО, утвержденного регулирующим органом, а также из-за изменения в 2010 году схемы взаиморасчетов между сетевыми компаниями Тюменского региона («котла»);
  • рост затрат на покупку электроэнергии для компенсации потерь в сетях ОАО «Тюменьэнерго» произошел
    в связи с увеличением доли покупки электрической энергии, приобретаемой по нерегулируемой цене, а также ростом доли перекрестного субсидирования в тарифе покупки за счет изменения в 2010 году схемы взаиморасчетов между сетевыми компаниями Тюменского региона («котла»).

 

  • Консолидированные финансовые результаты ОАО «Тюменьэнерго»

 

При росте выручки от реализации продукции на 24 % себестоимость возросла на 17 %, в результате валовая прибыль Общества текущего года составила
8 829 185 тыс. рублей (+64 % к уровню 2009 года).

Рентабельность всех видов деятельности в 2009 году составила 19,13 % (+4,68 %
к уровню 2009 года). Рентабельность услуг по передаче электроэнергии —
15,15 % (+1,04 % к уровню 2009 года).

Прибыль до уплаты процентов, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) по итогам 2010 года составила 13 435 314 тыс. рублей (+72 % к 2009 году). EBITDA является ковенантой в кредитных договорах, рост показателя EBITDA является положительным фактором кредитной привлекательности предприятия.

Прибыль до налогообложения за отчетный период составила 7 895 091 тыс. рублей (+141 % к уровню 2009 года).

Размер налоговых отчислений существенно возрос в 2010 году и составил
2 379 665 тыс. рублей, что на 48 %, или на 768 353 тыс. рублей, больше, чем
в 2009 году. На рост налога на прибыль повлияла проведенная переоценка основных производственных фондов, рост выручки. После уплаты налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей нераспределенная прибыль Общества составила 5 515 426 тыс. рублей
(+231 % к 2009 году).

 

Чистая прибыль Общества в 2006—2010 годах находится на стабильно высоком уровне, что указывает на устойчивое финансовое состояние предприятия.

Получение прибыли является главной целью деятельности предприятия на краткосрочный текущий период. Капитализация компании за счет роста чистых активов компании — это залог устойчивости компании на долгосрочную перспективу.

Установленный ОАО «Тюменьэнерго» ключевой показатель эффективности ROE (рентабельность собственного капитала, обеспеченная денежным потоком)
в 2010 году составил 6,95 %.

 

Рентабельность собственного капитала
в 2009 году выросла на 5 пунктов
к уровню 2009 года, в связи с ростом чистой прибыли. Собственный капитал компании на начало года составил
78 722,9 млн рублей, а на конец —
83 808,3 млн рублей.

Полученную в 2010 году чистую прибыль в размере 5 515 426 тыс. рублей планируется направить на:

 

  • финансирование инвестиционной деятельности — 5 073 596 тыс. рублей;
  • выплату дивидендов —
    441 830 тыс. рублей.

 

Денежные потоки

Основным источником поступления денежных средств в 2010 году являлись доходы от оказания услуг по передаче электроэнергии — 49 948 659 тыс. рублей (89 % от суммы средств, полученных от операционной деятельности).
В 2010 году был получен возврат по налогам в сумме 912 620 тыс. рублей, кредитные средства на финансирование инвестиционной программы и текущую операционную деятельность в 2010 году не привлекались.

В 2010 году по итогам работы
за 2009 год ОАО «Тюменьэнерго» осуществило выплату дивидендов в размере
430 000 тыс. рублей.

На погашение кредитов было направлено 6 000 000 тыс. рублей. На конец 2010 года остаток денежных средств составил
3 355 876 тыс. рублей.

 

Чистая прибыль Общества в 2006—2010 годы, тыс. руб.