Организация системы внутреннего контроля и управления рисками

 

Развитие внутреннего контроля и управления рисками направлено в первую очередь на обеспечение разумной уверенности в достижении стратегических целей ОАО «Тюменьэнерго» наиболее эффективным путем, обеспечение сохранности активов и инвестиционной привлекательности, поддержание эффективности управления и обеспечение бесперебойного энергоснабжения потребителей и энергоэффективности.

Функционирование системы внутреннего контроля и управления рисками (далее СВКиУР) в ОАО «Тюменьэнерго» осуществляется на основе локальных нормативных документов, направленных на совершенствование внутреннего контроля и управления рисками, — Политики по управлению рисками и Политики внутреннего контроля (утверждены решением Совета директоров от 30 июля 2010 года).

В соответствии с локальными актами по совершенствованию СВКиУР в процессы управления рисками и внутреннего контроля вовлечены руководители и специалисты всех уровней управления ОАО «Тюменьэнерго» как исполнительного аппарата, так и филиалов Общества. Совет директоров Общества устанавливает директивы для развития СВКиУР, утверждает локальные акты, на которых базируется СВКиУР. Эффективность СВКиУР, а также реализация локальных актов СВКиУР является ответственностью генерального директора. Ответственность за установление и выполнение риск-ориентированных контрольных процедур и мероприятий по управлению рисками, а также за своевременную идентификацию и оценку рисков несут руководители профильных подразделений. Мониторинг и оценку эффективности СВКиУР осуществляет Управление внутреннего аудита и управления рисками. Кроме того, отдел управления рисками и организации внутреннего контроля в составе Управления внутреннего аудита и управления рисками осуществляет организацию и координацию процессов СВКиУР, а также обеспечивает движение информации о рисках и процедурах внутреннего контроля в Обществе между заинтересованными сторонами.

С целью совершенствования процессов СВКиУР в 2010 году в Обществе организована работа по внедрению СВКиУР, целью которой определена стандартизация контрольной среды и рисков ключевых бизнес-процессов Общества, а также внедрение процессов управления рисками. Основным направлением развития СВКиУР был обозначен переход от исключительно ревизионного (обнаруживающего) характера контрольных процедур к сочетанию трех видов контроля: ревизионного, текущего и превентивного. По результатам деятельности по совершенствованию СВКиУР были разработаны Положения о контрольной среде и рисках основных бизнес-процессов Общества, а также реестр ключевых рисков. В дальнейшем планируется продолжать совершенствование СВКиУР с переходом от «стандартизированного» к «оптимизированному» уровню зрелости СВКиУР, а также автоматизации контрольных процедур и процессов управления рисками.

 

Ключевые риски и действия по их минимизации

 

В связи с тем, что на деятельность ОАО «Тюменьэнерго» оказывает влияние большое количество факторов, основными задачами интегрированной системы управления рисками и внутреннего контроля являются идентификация, оценка и управление рисками финансово-хозяйственной деятельности, обеспечение информацией о рисках при принятии управленческих решений, формирование программ реагирования на рисковые ситуации.

 

Цель внедрения Системы внутреннего контроля и управления рисками — стандартизация контрольной среды и рисков ключевых бизнес-процессов Общества.

Стратегические риски

 

Страновые риски и региональные риски

ОАО «Тюменьэнерго» осуществляет свою деятельность на территории трех субъектов Российской Федерации (Тюменской области, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов), которые относятся к наиболее развитым регионам страны. Большое количество нефтегазодобывающих предприятий и развитие топливно-энергетического комплекса региона стимулирует стабильный рост потребления электроэнергии на территории деятельности ОАО «Тюменьэнерго». Несмотря на финансовый кризис 2008—2009 годов и кратковременное падение цен на нефть, темпы ее добычи остаются устойчивыми, что является фактором стабильности энергопотребления. Тем не менее в случае замедления восстановления экономики Российской Федерации после кризисных явлений 2008—2009 годов либо повторения кризиса ОАО «Тюменьэнерго» может столкнуться со снижением платежеспособного спроса на реализуемые услуги, что в конечном итоге негативно отразится на финансовых результатах и приведет к снижению темпов роста выручки Общества. В случае реализации данных сценариев, Общество будет принимать ряд мер по антикризисному управлению с целью максимального снижения негативного воздействия на финансово-хозяйственную деятельность Общества.

Географические и климатические особенности региона, расположенного в северной части Западной Сибири, несут в себе опасность наступления аварийных ситуаций на энергоустановках вследствие негативных природных явлений (ураганный ветер, сильный снегопад, гололед, экстремально низкие температуры воздуха и др.). Для минимизации данных рисков Общество проектирует энергетические объекты с учетом особенностей регионального климата и географии, а также осуществляет реализацию программы страховой защиты объектов электрораспределительного комплекса от стихийных бедствий.

Для уменьшения рисков, связанных с форс-мажорными обстоятельствами: политической нестабильностью, забастовками, стихийными бедствиями, введением чрезвычайного положения, — ОАО «Тюменьэнерго» ведет свою договорную деятельность с учетом таких событий. Договоры ОАО «Тюменьэнерго» содержат статьи «Форс-мажор», снижающие финансовые потери Общества при наступлении описанных событий.

В целом в среднесрочной перспективе ОАО «Тюменьэнерго» считает маловероятной возможность значительного отрицательного влияния страновых и региональных рисков на свою деятельность и исполнение им своих обязательств.

 

Отраслевые риски

В последние годы электроэнергетика претерпевает значительные изменения. Реформирование отрасли, начавшееся в 2000-х годах, несет в себе ряд факторов неопределенности, в условиях которых функционирует распределительный сетевой комплекс Российской Федерации.

Основным фактором риска является недостаточная проработка механизмов функционирования розничного рынка электроэнергии, влекущая за собой риски, связанные с разногласиями между электросетевыми и энергосбытовыми компаниями в отношении объемов потребления электроэнергии, ростом дебиторской задолженности и низкой платежной дисциплиной потребителей. С целью минимизации данных рисков ОАО «Тюменьэнерго» осуществляет мероприятия по устранению причин возникновения конфликтов с потребителями, по снижению дебиторской задолженности за услуги по передаче электроэнергии, а также нарабатывает судебную практику и создает положительные прецеденты в случаях, когда потребитель неправомерно оспаривает принадлежность ему точек поставки.

Не менее значимым фактором является отсутствие на законодательном уровне урегулированности отношений между распределительными сетевыми компаниями и ОАО «ФСК ЕЭС» в части договоров аренды «последней мили». Несмотря на законодательно установленное право заключения договоров аренды объектов электросетевого хозяйства ОАО «ФСК ЕЭС» с территориальными сетевыми организациями, отсутствует порядок согласования таких договоров с Министерством энергетики Российской Федерации. Кроме того, существующая судебная практика по обязательству заключения прямых договоров между потребителями и ОАО «ФСК ЕЭС» повышает риск убытков, связанных с расторжением договоров «последней мили» между ОАО «ФСК ЕЭС» и ОАО «Тюменьэнерго». С целью минимизации данного риска Общество осуществляет контроль соблюдения договорных условий с ОАО «ФСК ЕЭС», а также своевременного предоставления документации на пролонгацию договоров аренды «последней мили».

 

Регуляторные риски

 

Основной доход Общество получает от оказания услуг по передаче электрической энергии, которые относятся к сектору услуг, подверженных государственному регулированию и утверждению в региональных органах исполнительной власти. Распоряжением Правительства РФ от 19.01.2010 года № 30-р установлен переход с 01.01.2011 года на регулирование цен (тарифов) на услуги по передаче электроэнергии, оказываемые ОАО «Тюменьэнерго», в форме установления долгосрочных параметров регулирования его деятельности с применением метода доходности инвестированного капитала. Несмотря на то что указанный метод регулирования подразумевает обеспечение возврата инвестиций и дохода на инвестиции, достаточного для обслуживания обязательств и получения прибыли, а также стимулирует ОАО «Тюменьэнерго» к снижению издержек, так как сэкономленные средства остаются в компании в отличие от применяемого ранее метода «затраты плюс», изменение метода регулирования несет в себе ряд рисков, связанных с непризнанием региональными органами в полном объеме компонентов, составляющих тариф на услуги по передаче электроэнергии. Это может быть связано с ограничением роста предельных уровней тарифов на электроэнергию, установленных на федеральном уровне. Данный риск может повлечь за собой невозможность полной компенсации экономически обоснованных расходов ОАО «Тюменьэнерго» и ограничить объемы инвестирования собственных средств в развитие электросетевого комплекса. С целью минимизации данного риска Общество осуществляет взаимодействие с региональными органами регулирования с целью установления экономически обоснованных тарифов, компенсирующих все затраты Компании и обеспечивающих реализацию инвестиционной программы в необходимом объеме, а также осуществляет взвешенную политику по формированию затрат.

 

К регуляторным рискам можно также отнести снижение спроса на электрическую энергию и мощность, а также спроса на услуги по технологическому присоединению по сравнению с прогнозируемым спросом, учитываемым при принятии региональными органами тарифно-балансовых решений. С целью снижения данного риска Общество осуществляет мониторинг заявок (в том числе с учетом географии прироста) и формирует на их основании прогноз полезного отпуска электроэнергии, а также спрос на услуги по технологическому присоединению на следующий год. Кроме того, ОАО «Тюменьэнерго» осуществляет работу в направлении повышения доверия потребителей путем доступного разъяснения всего процесса оказания услуг технологического присоединения (размещение информации на официальном сайте, разработка методики для информирования заявителей, создание Центра обслуживания клиентов), а также проводит рекламные акции, направленные на привлечение потребителей и на разъяснение порядка реализации услуг по технологическому присоединению.

Общество, являясь субъектом естественной монополии, подвержено рискам признания нарушений антимонопольного законодательства в части оказания услуг по передаче электроэнергии и при предоставлении услуг технологического присоединения. Для снижения данного риска Обществом отслеживается своевременная обработка заявок и обращений потребителей. Кроме того, ОАО «Тюменьэнерго» четко регламентирует и отслеживает своевременное раскрытие информации в соответствии с законодательством Российской Федерации.

 

Финансовые риски

 

Валютные риски

ОАО «Тюменьэнерго» осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации, не является экспортером, в результате чего его выручка формируется в рублях. Договоры на поставку товаров и услуг номинируются в российских рублях. Тем не менее в ОАО «Тюменьэнерго» существует практика закупок оборудования и товаров иностранного производства, что влечет за собой вероятность трансляции изменения курса иностранной валюты на стоимость товаров, номинированную в рублях. По опыту прошлых лет изменения валютных курсов являются прямым фактором роста инфляции. Таким образом, риски изменения курсов иностранных валют по отношению к российскому рублю напрямую связаны с инфляционными рисками.

 

Риски изменения процентных ставок по привлечению заемных средств

Поскольку для реализации своей основной деятельности ОАО «Тюменьэнерго» осуществляет привлечение заемных средств, существуют риски изменения процентных ставок по кредитам.

Для минимизации затрат на обслуживание долгового портфеля Общество на постоянной основе проводит работу с единственным банком-кредитором (ОАО «Сбербанк РФ») по снижению уровня процентных ставок. ОАО «Тюменьэнерго» в 2010 году продолжило курс по сокращению кредитного портфеля.

 

Управление данным видом риска состоит в мониторинге рынка заемного капитала, а также в целесообразном и экономически обоснованном с точки зрения процентных ставок и сроков использования заемных средств.

В числе предполагаемых действий Общества на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на его деятельность могут быть:

 

• оптимизация портфеля заимствований с учетом изменившихся рыночных условий;
• мониторинг рынка кредитных ресурсов с целью выявления более выгодных условий кредитования;
• увеличение доли инструментов с фиксированной ставкой на уровне, приемлемом для компании;
• возможное расширение круга банков-партнеров.

 

При выпуске облигационного займа Общество подвержено риску изменения процентных ставок по процентным обязательствам (выплате купонного дохода). Находящийся в обращении облигационный заем ОАО «Тюменьэнерго» серии 02 имеет фиксированную ставку купонного дохода — 8,7 % годовых. В отличие от плавающих процентных ставок, привязанных, как правило, к определенным экономическим индикаторам, фиксированные процентные ставки позволяют нивелировать процентный риск и влияние изменений экономических показателей на значение купонных ставок. Кроме того, фиксированные процентные ставки защищают рассчитываемую величину предстоящих обязательств по обслуживанию облигационных займов от влияния политических, экономических и других факторов.

 

Инфляционные риски

В условиях инфляции Общество может столкнуться с обесцениванием реальной стоимости ожидаемых доходов. Инфляционные риски обусловлены прежде всего тем, что возможности Общества по транслированию увеличения затрат в случае превышения темпов инфляции запланированному значению на цену услуг по передаче электроэнергии ограничены установленным регулятором на год уровнем тарифа. При этом отрицательное влияние инфляции на финансово-экономическую деятельность Общества может выражаться в обесценении дебиторской задолженности при существенной отсрочке или задержке платежа, а также увеличении себестоимости услуг. В качестве мероприятий, направленных на снижение влияния инфляционного риска, ОАО «Тюменьэнерго» оценивает инфляционные риски при представлении экономически обоснованных затрат в рамках утверждения регулятором тарифно-балансового решения, а также проводит оптимизацию затрат посредством разработки и реализации программы управления издержками. При увеличении темпов инфляции Компания примет меры по оптимизации управления дебиторской задолженностью и затратами, а также повышению оборачиваемости оборотных активов.

 

Риски невыполнения обязательств по вводу в эксплуатацию объектов инвестиций

ОАО «Тюменьэнерго» осуществляет инвестиции в основной капитал в форме капитальных вложений, включающих в себя затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и другое. Объем инвестиций ежегодно увеличивается, в связи с чем значимым становится риск несоблюдения сроков освоения капитальных вложений, утвержденных регулятором при принятии тарифно-балансового решения, как с точки зрения освоения источников финансирования, так и с точки зрения сроков ввода в эксплуатацию объектов инвестиционного строительства.

 

Основными текущими мероприятиями по управлению данным риском являются:

 

• организация своевременной корректировки инвестиционной программы;
• перераспределение средств, полученных от экономии по результатам конкурсных процедур, на другие объекты инвестиционной программы;
• контроль своевременности повторного проведения конкурсных процедур по объектам инвестиционной программы, по которым конкурсные процедуры не состоялись;
• контроль за ходом строительства;
• контроль соблюдения сроков заключения договоров, сроков проведения закупочных процедур;
• проведение проверок объемов капитальных вложений, подлежащих исполнению.

 

В настоящее время вероятность реализации данного риска невелика.

 

Операционные и технологические риски

 

Негативное влияние на темпы развития электросетевого комплекса может оказать повышение цен на оборудование, материалы и услуги подрядных организаций, используемые Обществом в своей деятельности.

Для минимизации влияния указанных факторов в Компании проводятся мероприятия, направленные на поддержание конкурентной среды в сфере закупок работ и услуг; оптимизацию затрат на ремонтно-эксплуатационные нужды и капитальное строительство; устранение перекрестных закупок. Осуществляется контроль над способом проведения и количеством процедур закупки; разрабатываются типовые технические задания на выполнение проектно-изыскательских работ, строительно-монтажных работ, работ по эксплуатационной и ремонтной деятельности; осуществляется контроль соблюдения сроков проведения экспертизы заявок (предложений) участников закупочных процедур.

 

Значимыми для Компании являются также эксплуатационные риски, связанные со старением оборудования и износом основных фондов, а также возможностью негативных изменений в отрасли, прямым следствием которых является увеличение количества инцидентов и аварийных ситуаций в электросетевом распределительном комплексе.

Также к указанной группе рисков следует отнести производственные и технические риски, возникающие при эксплуатации оборудования, связанные с возможным переходом на работу в условиях вынужденного (аварийно допустимого) перетока и фактического резкого увеличения нагрузки сверх запланированной на основании заявок потребителей; технические риски, связанные с эксплуатацией оборудования. Они обусловлены такими факторами, как возможная эксплуатация оборудования с предельными отклонениями от нормативно-технических требований, ошибки оперативного персонала, нарушения диспетчерского графика и дисциплины.

 

ОАО «Тюменьэнерго» несет риски, связанные с сезонным характером потребления электрической энергии. Пик потребления приходится на осенне-зимний период, в связи с чем у Общества возникают риски перегрузки сетей.

 

Для снижения влияния операционных и технологических рисков Общество проводит реконструкцию действующих и строительство новых сетевых объектов, техническое перевооружение основных фондов, развитие сетей для повышения возможностей резервирования при системных авариях; а также осуществляет реализацию программы страховой защиты имущества, опасных производственных объектов, транспортных средств, гражданской ответственности.

 

Правовые риски

 

Общество осуществляет постоянный мониторинг изменений в законодательстве и не усматривает в краткосрочной перспективе возникновения в своей финансово-хозяйственной деятельности каких-либо существенных рисков, связанных с изменением налогового и гражданского законодательства.

Вместе с тем изменения в отраслевом законодательстве, введенные в последние два года, в том числе регулирующие деятельность по технологическому присоединению энергопринимающих устройств и других объектов заявителей, а также деятельность по подготовке и утверждению отчетности об исполнении инвестиционных программ создают риски возникновения споров с потребителями, федеральными и региональными, органами исполнительной власти, а также санкций со стороны контролирующих органов.

 

Риски, связанные с несовершенством законодательства и действующих нормативно-правовых актов, в том числе в области технологического присоединения, преодолеваются таким построением деятельности ОАО «Тюменьэнерго», которое основано на соблюдении и системном применении норм действующего законодательства, прогнозировании правовых рисков, а также путем защиты своих прав и законных интересов в судах и формировании таким образом соответствующей правоприменительной судебной практики.

 

Существующие судебные процессы, в которых участвует ОАО «Тюменьэнерго», не несут каких-либо рисков для его нормальной деятельности и функционирования.