7.2. Анализ финансового результата Общества
Выручка

Выручка ОАО «Тюмень­энерго» в 2009 году составила 37 245 024 тыс. руб.
(прирост +5,8 % к уровню 2008 г.).

Изменение выручки произошло по следующим видам деятельности:

  • выручка от передачи и транзита электроэнергии в 2009 г. составила 34 826 570 тыс. руб. (прирост +2,7 % к уровню 2008 г.). На рост выручки повлиял рост единого котлового тарифа. В 2009 году рост среднего единого (котлового) тарифа на услуги по передаче электрической энергии по отношению к 2008 г. составил 25,7 %. Рост тарифа обусловлен включением в состав необходимой валовой выручки средств для реализации мероприятий капитального характера, а также продолжающимися инфляционными процессами в экономике. Рост среднего единого (котлового) тарифа по передаче позволил ОАО «Тюмень­энерго» получить положительные результаты по величине чистой прибыли, несмотря на снижение полезного отпуска в 2009 г.
  • выручка от услуг по технологическому присоединению составила 1 843 064 тыс. руб. (прирост +219 % к уровню 2008 г.). Согласно поданным в 2007–2008 гг. заявкам в 2009 г. было присоединено 431 662,4 кВт установленной мощности (+238 137,6 кВт к уровню 2008 г.), что и дало рост выручки от услуг по техприсоединению.
  • выручка от услуг неосновной деятельности составила 575 390 тыс. руб. (снижение –19 % к уровню 2008 г.). Снижение обусловлено отказом от предоставления малоэффективных услуг.


Выручка ОАО «Тюменьэнерго», 2009 г.

Выручка ОАО «Тюменьэнерго», 2007–2009 гг.


За период 2007–2009 гг. выручка ОАО «Тюменьэнерго» выросла на 34 %.

Себестоимость

Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг ОАО «Тюмень­энерго» в 2009 г. составила 31 862 669 тыс. руб. (–0,3 % к уровню 2008 г.).
Снижение себестоимости в 2009 г. обусловлено сокращением инфраструктурных платежей.

Статьи затрат

Статьи затрат

2008 г.

2009 г.

Рост/
снижение
по статьям

в млн. руб.

доля в %

в млн. руб.

доля в %

Себестоимость всего,
в том числе:

31 965

100 %

31 863

100 %

–0,3 %

1. Собственное содержание

11 082

35 %

13 807

43 %

24,6 %

1.1. Материальные затраты

577

2 %

556

2 %

–3,7 %

1.2. ФОТ+ЕСН

3 543

11 %

4 313

14 %

21,7 %

1.3. Страхование

538

2 %

597

2 %

10,9 %

1.4. Налоги

242

1 %

268

1 %

10,8 %

1.5. Плата за подключение к сетям ФСК

0

0 %

1 470

5 %

1.6. Прочие

6 181

19 %

6 603

21 %

6,8 %

2. Амортизация

2 794

9 %

3 869

12 %

38,5 %

3. Инфраструктурные платежи,
в том числе:

18 089

57 %

14 186

45 %

–21,6 %

3.1. Услуги ОАО «ФСК ЕЭС»

7 307

23 %

8 811

28 %

20,6 %

3.2. Услуги распределительных
сетевых компаний

4 463

14 %

3 375

11 %

–24,4 %

3.3. Покупная электроэнергия
на компенсацию потерь

6 318

20 %

2 000

6 %

–68,3 %


На динамику изменения себестоимости повлияли следующие факторы:

  • увеличение по статье затрат «Плата за подключение к сетям ОАО «ФСК ЕЭС» сложилось согласно Правилам технологического присоединения, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 24.12.2004 г. № 861 и условиям заключенных договоров об осуществлении технологического присоединении объектов ОАО «Тюмень­энерго» и конечных заявителей к ЕНЭС;
  • рост по статье затрат «Заработная плата» связан с ростом тарифных ставок и должностных окладов на индекс потребительских цен в соответствии с Отраслевым тарифным соглашением в электроэнергетическом комплексе РФ и Коллективным договором ОАО «Тюмень­энерго» и увеличением численности персонала;
  • рост амортизации произошел в результате проведенной переоценки с коэффициентом 1,169. Переоценка была проведена на основании Приказа от 21.01.2009 г. № 12 «О проведении переоценки стоимости основных средств ОАО «Тюмень­энерго» по состоянию на 01.01.09 г.
  • увеличение стоимости оплаты услуг ОАО «ФСК ЕЭС» обусловлено увеличением ставок на содержание сетей ОАО «ФСК ЕЭС» и оплатой потерь, утвержденных ФСТ России;
  • снижение оплаты услуг нижестоящих распределительных сетевых компаний произошло за счет изменения в 2009 г. схемы взаиморасчетов между сетевыми компаниями Тюменского региона (котла);
  • снижение затрат на покупку электроэнергии для компенсации потерь в сетях ОАО «Тюмень­энерго» произошло в связи со снижением доли перекрестного субсидирования в тарифе покупки за счет изменения в 2009 г. схемы взаиморасчетов между сетевыми компаниями Тюменского региона (котла).

Динамика структуры себестоимости 2008–2009 гг.

Консолидированные финансовые результаты ОАО «Тюменьэнерго», тыс. руб.


п/п

Наименование

Факт

Изменение

2008 г.

2009 г.

+/–

 %

1

Выручка от реализации продукции, всего

35 193 761

37 245 024

2 051 263

5,8 %

1.1

в том числе от сетевых услуг

34 486 319

36 669 634

2 183 315

6,3 %

2

Себестоимость продукции, всего

–31 964 856

–31 862 669

102 187

–0,3 %

3

Валовая прибыль, всего

3 228 905

5 382 356

2 153 451

66,7 %

 

рентабельность всех видов деятельности

9,17 %

14,45 %

5,28 %

 

рентабельность услуг по передаче электроэнергии

7,65 %

14,11 %

6,46 %

4

Прибыль от продаж

3 228 905

5 382 356

2 153 451

66,7 %

5

Прочие доходы, всего

3 534 011

761 568

–2 772 443

–78,5 %

6

Прочие расходы, всего

–4 387 974

–2 864 016

1 523 958

–34,7 %

7

Прибыль до налогообложения

2 374 942

3 279 908

904 966

38,1 %

8

Налог на прибыль
и иные аналогичные обязательные платежи

–1 294 557

–1 611 312

–316 755

24,5 %

9

Чистая прибыль

1 080 385

1 668 596

588 211

54 %

10

ROE, %

1,72 %

2,30 %

1 %

11

EBITDA

5 432 841

7 815 292

2 382 451

43,9 %

12

Дивиденды

0

430 000

430 000

 

13

Использование прибыли на инвестиции текущего года, с учетом уплаты кредита и выплаты процентов

950 385

1 238 596

288 211

30,3 %

14

Остаток на накопление

130 000

0

–130 000

–100 %


При росте выручки от реализации продукции на 5,8 %, себестоимость снизилась на 0,3 %, в результате валовая прибыль Общества в текущем году составила 5 382 356 тыс. руб. (+67 % к уровню 2008 г.).

Рентабельность всех видов деятельности в 2009 г. составила 14,45 % (+2,97 % к уровню 2008 г.). Рентабельность услуг по передаче электроэнергии 14,1 % (+6,5 % к уровню 2008 г.).

Прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) по итогам 2009 г. составила 7 815 292 тыс. руб. (+44 % к 2008 г.). EBITDA является ковенантой в кредитных договорах, рост показателя EBITDA является положительным фактором кредитной привлекательности предприятия. Прибыль до налогообложения за отчетный период составила 3 279 908 тыс. руб. (+38 % к уровню 2008 г.).

Размер налоговых отчислений существенно возрос в 2009 г. и составил 1 611 312 тыс. руб., что на 24 % или на 316 755 тыс. руб. больше, чем в 2008 г. На рост налога на прибыль повлияла проведенная переоценка основных производственных фондов, рост выручки. После уплаты налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей нераспределенная прибыль Общества составила 1 668 596 тыс. руб. (+54 % к 2008 г.).

Чистая прибыль ОАО «Тюменьэнерго», 2007–2009 гг., млн. руб.

Чистая прибыль Общества в 2007–2009 гг. находится на стабильно высоком уровне, что указывает на устойчивое финансовое состояние предприятия.

Получение прибыли является одной из главных целей деятельности предприятия на краткосрочный текущий период. Капитализация Компании за счет роста чистых активов Компании – это залог ее устойчивости на долгосрочную перспективу.

Установленный ОАО «Тюмень­энерго» ключевой показатель эффективности ROE (рентабельность собственного капитала, обеспеченная денежным потоком) в 2009 г. составил 2,30 %.

Рентабельность собственного капитала в 2009 г. выросла на 0,58 пункта к уровню 2008 г. в связи с рос­том чистой прибыли. Собственный капитал Компании на начало года составил 69 180,4 млн. руб., а на конец – 70 848,9 млн. руб. Данный рост обусловлен проведенной переоценкой основных фондов.

Полученная в 2009 г. чистая прибыль в размере 1 668 596 тыс. руб. будет направлена на:

  • инвестиционную деятельность – 1 238 596 тыс. руб.;
  • выплату дивидендов – 430 000 тыс. руб.

Денежные потоки

Высокая финансовая устойчивость ОАО «Тюмень­энерго» обеспечена стабильным денежным потоком от операционной деятельности.

Основным источником поступления денежных средств в 2009 г. являлись доходы от оказания услуг по передаче электроэнергии 40 802 млн. руб. (91 % от суммы средств, полученных от операционной деятельности). В 2009 году был получен возврат по налогам в сумме 479 млн. руб., привлечены кредитные средства на выполнение инвестиционной программы в сумме 6 312 млн. руб. Для осуществления текущей и инвестиционной деятельности использовались собственные и привлеченные средства.

В 2009 году по итогам работы за 2008 год ОАО «Тюмень­энерго» не осуществляло выплату дивидендов (на основании Решения от 29.06.2009 г. № 9р, принятого на годовом Общем собрании акционеров Правлением ОАО «Холдинг МРСК»).

На погашение кредитов было направлено 4 097 млн. руб. В течение 2008–2009 гг. был накоплен остаток денежных средств в размере 3 897,2 млн. руб. который будет использован в 2010 г. для погашения облигационного займа.